Хотя книг и работ, посвященных стратегии легендарного инвестора великое множество, сам Баффет никогда не раскрывал своих тайн полностью (кстати, одна из таких книг сегодня была опубликована на Библиотеке инвестора, ссылка на которую доступна в описании канала).
Однако за счет требований SEC о раскрытии сделок институциональными инвесторами и сайтам вроде Buffet Watch, мы имеем представление о содержимом портфеля Berkshire. Почему не стоит слепо “копировать” его сделки, я писал в этом посте, но как тогда использовать эту информацию?
С этой целью предлагаю применить к портфелю Баффета несколько объективных критериев.
Критерии отбора
Чтобы выделить наиболее интересные акции на данный момент (все-таки нас интересуют именно те бумаги из портфеля, которые стоит покупать сейчас), был выдвинут ряд критериев:
— Требования к устойчивому росту (топ-15% компаний, продемонстрировавшие динамику роста выше 20% г/г),
— Уверенные темпы роста прибыли на акцию (топ-25% компаний, чей прирост прибыли на акцию в среднем за пять лет был выше 15% г/г).
— Рентабельность капитала (ROE) от 12% и выше.
— И также рейтинговые требования (рейтинг EPS, рейтинг SMR и композитный рейтинг);
Ну а для большей информативности исследования к каждой акции, прошедшей "отбор”, в крайней правой колонке таблицы указан консенсус-прогноз Уолл-стрит:
Подробнее о рейтингах
Рейтинг EPS ранжирует компании по темпам роста EPS (прибыли на акцию) от квартала к кварталу и от года к году. Оценка 95 означает, что по темпам роста EPS компания находится в 5% лучших.
SMR рейтинг ранжирует компании по росту продаж, прибыли и рентабельности собственного капитала в совокупности. Рейтинг “A” означает, что компания входит в 20% лучших компаний по этим ключевым фундаментальным показателям эффективности.
Композитный рейтинг от 1 (худший) до 99 (лучший) ранжирует компании по прибыльности с точки зрения совокупности 7-ми наиболее важных фундаментальных и технических критериев. Например, рейтинг 95 означает, что компания превосходит 95% всех других компаний по этим критериям.
Также напомню, это - исследование рынка по заданным критериям и следует провести подробный анализ приглянувшихся бумаг самостоятельно.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!
