Вы успешно подписались на Кабинет инвестора
Отлично! Теперь завершите оформление заказа, чтобы получить полный доступ к Кабинет инвестора
Рады Вас видеть снова! Вы успешно вошли в свой аккаунт.
Поздравляем! Ваш аккаунт полностью активирован, сейчас у вас есть доступ ко всему контенту.
Поздравляем! Ваша платежная информация обновлена.
В процессе обновления платежной информации возникла ошибка.

Уоррену Баффету 91! Как менялись инвестиционные стратегии легендарного инвестора

Кабинет инвестора
Кабинет инвестора

Уоррен Баффет сделал первые шаги в инвестициях в 1941 году, когда ему было 11 лет. Сколотив на фондовом рынке состояние в $104 млрд, Баффет следует двум главным правилам: 1 — никогда не теряйте деньги; 2 — никогда не забывайте правило номер 1.

Первоначальные инвестиции Баффета заключалась в покупке компаний, акции которых стоили намногодешевле их балансовой (фактической) стоимости. В свое время эта стратегия позволяла Баффету обгонять индекс DOW на 20-40% в год.

С глобализацией и институционализацией рынков стратегия перестала работать. Баффет перешел к покупке «хороших компаний с отличным менеджментом по справедливой цене». Другими словами, Баффет не искал дисконт на рынке и платил справедливую цену, делая ставку на рост бизнеса в будущем.

Именно эта стратегия принесла ему большинство его миллиардов. Однако с развитием технологических компаний и такой портфель начал отставать от индексов широкого рынка — не понимая новый бизнес, Баффет старательно избегал покупки технологических компаний.

Все изменилось в 2016 году, когда глава Apple Тим Кук подарил Баффету IPhone последней модели. Баффет назвал Apple «лучшим бизнесом в мире» и сразу же приобрел 10 млн акций, высказав сожаление, что «не сделал это раньше».

Сегодня доля Apple в портфеле Berkshire Hathaway превышает 40% и Баффет даже не думает о диверсификации, называя ее «страховкой от невежества». Стоит отметить, что после этого конгломерат Баффета начал инвестировал в IPO и pre-IPO, полностью ознаменовав трансформацию инвестиционного стиля Уоррена Баффета.

К чему все это? Выстраивание стратегий стоимостного инвестирования 1950-х или даже 1990-х годов в сегодняшних рыночных реалиях может привести к потере многих возможностей. Учебники тех лет хороши при изучении азов, однако на деле рынок сильно изменился. Поэтому читайте Кабинет инвестора, тут помнят правило номер 1 :)