Вы успешно подписались на Кабинет инвестора
Отлично! Теперь завершите оформление заказа, чтобы получить полный доступ к Кабинет инвестора
Рады Вас видеть снова! Вы успешно вошли в свой аккаунт.
Поздравляем! Ваш аккаунт полностью активирован, сейчас у вас есть доступ ко всему контенту.
Поздравляем! Ваша платежная информация обновлена.
В процессе обновления платежной информации возникла ошибка.

Abiomed: инвестиции в самое сердце

Кабинет инвестора
Кабинет инвестора

Abiomed работает в сегменте медицинского оборудования, уделяя особое внимание разработке и созданию линейки сердечных насосов под брендом Impella.

Миниатюрные кардионасосы со встроенным двигателем и датчиком применяются в кардиохирургии для временной имплантации непосредственно в сердце пациента; для экстренной компенсации сердечной недостаточности; а также для пациентов, которым требуется помощь в поддержке кровообращения.

Средняя цена такого “мотора” составляет около $24.000 и, помимо вопроса выживания, сокращает продолжительность госпитализации, общие медицинские затраты и вероятность необходимости пересадки сердца пациентам. Особенно это оправдано для медицинской системы США, где стоимость одного дня пребывания в палате интенсивной терапии доходит до $10.000.

Во время пандемии усилия всей медицинской системы было сосредоточено на спасении инфицированных коронавирусом, мест в больнацах нехватало, а все несрочные операции были отменены. Однако от этого проблемы сердечников только накопились.

В этих условиях неудивительно, что в 2020 году Abiomed увеличила свои продажи лишь на 1%, но огромный отложенный спрос вызовет взрывной рост продаж в 2021-2022 гг. Однако даже это не так важно для инвесторов, как долгосрочные перспективы роста.

Болезни сердца — самая распространенная причина смерти. Согласно исследованиям IHME 2019 года, во всем мире от сердечных заболеваний ежедневно умирают 48 742 человека. Эта печальная статистика наглядно демонстрирует перспективы роста адресного рынка компании.

Abiomed заявляет, что её текущий адресный рынок составляет $8 млрд (выручка в 2020 финансовом году составила $847,5 млн). Говоря проще, у Abiomed “высокий потолок” для роста. Возможно поэтому Abiomed на 92% принадлежит институциональным инвесторам, таким как Vanguard (10,6% всех акций компании) или BlackRock (9%).

С учетом консервативного прогноза выручки Abiomed в 2021 году в размере $1,02 млрд, что предполагает ее рост на 20%, Abiomed торгуется с форвардным Р/S 11,95х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Abiomed составляет $390, что с текущих $274 предполагает потенциал роста в размере 42%. Из 4 аналитиков 1 — рекомендует покупать акции Abiomed, и 3 — держать, а с учетом недавней коррекции текущие ценовые уровни можно назвать привлекательными.

#инвестидеи